Scandinavian Astor Group AB (publ) (“Astor Group” eller “Bolaget”) meddelar idag, den 19 december 2024, att dotterbolaget Marstrom Composite AB (”Marstrom”) breddar sin verksamhet i Sverige genom att ingå förvärv av tillgångarna (inkråmsförvärv) i Ljungbybaserade ID Modeller AB (”IDM”). IDM är baserat i Ljungby, specialiserat på att tillverka högkvalitativa modeller och prototyper för industriella behov. Köpeskillingen uppgår till cirka 12,75 MSEK varav cirka 7,65 MSEK ska erläggas kontant och finansieras genom befintlig kassa i Astor Group, vidare erläggs cirka 5,1 MSEK genom skuldebrev som säljarna av IDM har åtagit sig att kvitta mot 443 479 nya aktier i Scandinavian Astor Group till en fastställd teckningskurs om 11,50 SEK per aktie (“Kvittningsemissionen”). Detta motsvarar en EV/EBITDA multipel på 12,0 på 2023 års helårssiffror men baserat på IDM:s preliminära siffror för januari till november 2024, motsvarar det en multipel på 4,1. Styrelsen har för avsikt att besluta om Kvittningsemissionen i januari 2025. Förvärvet förväntas slutföras senast den 28 februari 2025.
”Förvärvet av ID Modeller är ett strategiskt steg för att ytterligare stärka koncernens kapacitet och effektivitet inom avancerad tillverkning. Genom att integrera IDM:s kompetens och teknik stärker vi vår position med totalt nio produktionsorter, inklusive Welas, vilket ökar våra möjligheter till automation och ytterligare effektivisering. Detta kommer att bidra till förbättrade marginaler och kortare ledtider. Vi ser fram emot att välkomna IDM:s erfarna team till vår verksamhet och fortsätta leverera högkvalitativa lösningar inom avancerade kompositmaterial och produktionsteknik”, kommenterar Astor Groups VD Mattias Hjorth.
Förvärvet av IDM är en strategisk satsning som kommer att ge betydande fördelar för Marstrom och Astor Group på flera områden:
- Med IDM:s avancerade teknik och expertis kan Marstrom optimera produktionsprocesserna för sina kompositverksamheter. ID Modellers lösningar kan också bidra till ökad effektivitet för andra dotterbolag inom Astor Group. De interna produktionsmöjligheterna kan utnyttjas av fler verksamheter inom koncernen, vilket skapar skalfördelar och möjliggör bättre kundanpassade lösningar.
- IDM:s erfarna personal och expertis inom CAM-system kommer att stärka Marstroms förmåga att förbereda och optimera jobb för kompositverksamhetens olika anläggningar.
- Genom att integrera IDM:s mjukvarulösningar effektiviseras processer vilket minskar kostnaderna i kompositverksamheten.
- IDM:s kompetens inom den här typen av bearbetning ger koncernen bättre förutsättningar att utveckla hållbara och innovativa lösningar. Detta ligger i linje med Astor Groups strategiska fokus på framtidssäkrade lösningar och ökad effektivitet.
- IDM:s försäljning på ca 20 MSEK per år bidrar till Marstroms omsättningstillväxt och ger också möjlighet att bredda gruppens marknadsnärvaro genom att dels stärka befintlig marknadsposition, dels genom nya segment.
ID Modeller är sprunget ur IP Modeller som grundades 1923 i Ljungby. Verksamheten under namnet IP Modeller startade under 2019 i ny regi med en tydlig inriktning på innovation, digitalisering och egen produktion. Företaget är baserat i Ljungby, specialiserat på att tillverka högkvalitativa modeller och prototyper för industriella behov. Med fokus på precision, modern teknik och kundanpassade lösningar har företaget etablerat sig som en pålitlig partner för företag inom tillverknings- och utvecklingssektorerna. ID Modeller kombinerar lång erfarenhet med nytänkande för att möta sina kunders krav på hållbarhet och effektivitet. ID Modeller har idag 10 anställda och från januari till november i år (2024) har bolaget en omsättning på cirka 18,7 miljoner kronor, med en EBITDA marginal på ca 16,5 procent. Kundregistret som Marstrom förvärvar är i hög utsträckning nischat mot industrikunder men även försvarskunder finns som långvariga kunder. IDM har exempelvis levererat formar, modeller och fixturer för avancerade drönare, undervattenskamerautrustning, transportcontainrar för torpeder med mera. Verksamheten är planerad att fortsätta i Ljungby och kommer fortsatt leverera till befintliga kunder men även växa genom att IDM organisatoriskt blir en del av Marstrom. Astor Group bedömer att det finns en betydande outnyttjad produktionskapacitet i verksamheten med tydliga möjligheter att expandera och öka produktionen för att möta både befintliga och nya kundbehov.
Marstrom och IDM har samarbetat sedan tidigt 2000-tal där IDM senaste åren har blivit en viktig leverantör till kompositverksamheten. Marstrom har typiskt gjort inköp och tjänster från IDM och liknande leverantörer till ett värde om cirka 7–10 MSEK årligen. Genom att förvärva IDM tar Marstrom ett viktigt steg mot att minska sitt beroende av externa leverantörer och etablerar en robust intern produktion av modeller och prototyper.
”ID Modeller har varit en uppskattad leverantör till oss i nästan två decennier, och det känns fantastiskt att nu få möjlighet att fullt ut integrera deras kunnande och kapacitet i vår verksamhet. Förvärvet är helt i linje med våra satsningar på utökad produktionskapacitet. Deras expertis inom CAM-system och modellproduktion kommer att ge oss stora fördelar i vår strävan att möta kundernas behov av innovativa och högkvalitativa lösningar, samtidigt som vi stärker vår konkurrenskraft på marknaden”, kommenterar Fredrik Lindblom, VD för Marstrom Composite.
Huvudsakliga villkor för Förvärvet
Köpeskillingen uppgår till cirka 12,75 MSEK varav cirka 7,65 MSEK ska erläggas kontant och finansieras genom befintlig kassa i Astor Group, vidare erläggs cirka 5,1 MSEK genom skuldebrev som säljarna av IDM har åtagit sig att kvitta mot 443 479 nya aktier i Scandinavian Astor Group till en fastställd teckningskurs om 11,50 SEK per aktie ("Kvittningsemissionen"). Detta motsvarar en EV/EBITDA multipel på 12,0 på 2023 års helårssiffror men baserat på bolagets preliminära siffror januari till november 2024, motsvarar det en multipel om 4,1. Styrelsen har för avsikt att besluta om Kvittningsemissionen i januari 2025. Förvärvets slutförande är föremål för sedvanliga villkor samt godkännande från Inspektionen för Strategiska Produkter (ISP). Slutförandet av förvärvet förväntas ske senast den 28 februari 2025.
Scandinavian Astor Group – Strength and security in all elements
För ytterligare information vänligen kontakta:
Scandinavian Astor Groups VD Mattias Hjorth
E-post: ir@astorgroup.se
Denna information är sådan information som Scandinavian Astor Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande vid den tidpunkt som anges av Astor Groups nyhetsdistributör vid publiceringen av detta pressmeddelande.
Om Scandinavian Astor Group AB (publ)
Scandinavian Astor Group är verksamma inom försvarsindustrin. Bolaget är en leverantör av produkter, tjänster och tillhörande tekniska lösningar inom militärt försvar och civil säkerhet samt produkter för industrier. Koncernen delas in i två affärsområden, Astor Industry och Astor Tech där produktportföljerna exempelvis består av telekrigssystem och militär flygmateriel samt metall- och kompositkomponenter Astor Group är ett publikt bolag vars aktie handlas under kortnamn ASTOR på NGM Nordic SME och parallellnoterad på Boerse Stuttgart. Företaget har sitt säte i Stockholm. Shark Communication AB, tel. +46 73-434 45 15, e-post: info@sharkcom.se är Bolagets Mentor. För mer information om Astor Groups verksamhet, besök: www.astorgroup.se