STOCKHOLM (Direkt) D&Company, verksamma inom optikerbranschen, är på väg mot Nasdaq First North och genomför en nyemission för att kunna fortsätta utveckla den egna digitala plattformen Idun.
Bolaget grundades 2014 och består av två affärsområden. Dels är bolaget ett produktbolag med tillverkning under det egna varumärket Norr samt licensförsäljning av märkesbågar. Hittills är det denna produktdel som har genererat merparten av intäkterna som 2017 uppgick till drygt 37 miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick under samma period till -34,9 miljoner kronor (-28,6).
Parallellt har dock den digitala plattformen Idun utvecklats. Syftet med Idun är att digitalisera optikerbranschen genom att ge optiker ett effektivt sätt att kommunicera med både kunder och leverantörer.
“Det är redan idag en fungerande produkt som används ute på marknaden och den är enormt skalbar och helt klart framtiden för optikerbranschen”, skriver bolaget på sin hemsida.
Enligt prospektet finns plattformen i dag installerad hos ett 20-tal butiker och bolaget har som målsättning att Idun ska säljas till 300 butiker på den nordiska marknaden och 1.200 butiker på den europeiska inom loppet av fem år.
Intäktsmodellen består av abonnemang med fast månadsavgift där 10.000 kronor uppges som ett riktpris, med möjlighet för butikerna att köpa tilläggstjänster inom marknadsföring och analys.
“Fördelarna med fast månadsavgift och tilläggstjänster är att lönsamheten är god på kort sikt men samtidigt skalbar på lång sikt”, heter det på bolagets hemsida.
Motivet till nyemissionen är primärt att finansiera den fortsatta utvecklingen av Idun samt löpande kostnader för verksamheten. Bolaget har gjort bedömningen att det befintliga rörelsekapitalet inte kommer att täcka kapitalbehovet för de kommande tolv månaderna. Nyemissionen, som om den fulltecknas tillför bolaget knappt 21 miljoner kronor, utgör planen för att finansiera verksamheten.
Förutom den rent finansiella risken lyfter bolaget även fram att om de nuvarande licensavtalen med bland annat Tiger of Sweden, Efva Attling och Blåkläder sägs upp eller om villkoren för licenserna ändras, så kan detta komma att påverka resultatet negativt. Vad beträffar äganderätten till källkoden för plattformen Idun äger bolaget oinskränkt rätten till denna gentemot leverantörer som utvecklat denna, så länge bolaget erlägger full betalning på utställda fakturor.
Hittills har teckningsåtaganden om cirka 55 procent av den initiala emissionslikviden erhållits. Teckningskursen har satts till 6:50 kronor per aktie, vilket värderar bolaget till cirka 57 miljoner kronor före emissionen.
Emissionsperioden pågår fram till den 23 november och första dag för handel på First North är planerad till den 11 december 2018.