STOCKHOLM (Direkt) Medicinteknikbolaget Irras planerar i sin listning på Nasdaq First North Premier att ta in kapital för att finansiera en tilltagande kommersialisering av och expansion av plattformen Irraflow, ett system för intrakraniell vätskehantering.
Det framgår av uppgifter i prospektet inför listningen.
I samband med listningen kommer Irras att genomföra en nyemission som tillför bolaget högst 350 miljoner kronor och 316 miljoner kronor efter kostnader relaterade till emissionen.
Ungefär hälften av likviden kommer att gå till dels expansionen inom neurokirurgi samt en ingång på USA-marknaden och en förstärkning av försäljningsorganisationen i EU och dels utveckling av ett nytt system för tillförsel av läkemedel med Irraflow. Båda dessa åtgärder medför en kostnad om cirka 90 miljoner kronor vardera.
Utveckling av ytterligare funktioner inom neurokirurgi, inklusive en mindre version av Irraflow-katetern väntas komma att ta i anspråk cirka 40 miljoner kronor. För ungefär samma belopp väntas Irras utveckla Irraflow för andra indikationer i kroppen.
Slutligen kommer cirka 55 miljoner kronor att gå till en buffert för oförutsedda kostnader och förseningar vid genomförandet av den kommersiella planen respektive bolagets plan för forskning och utveckling.
Irras finansiella mål innefattar en försäljning över 250 miljoner kronor för räkenskapsåret 2020. För samma år ska bruttomarginalen överstiga 70 procent. Under det fjärde kvartalet 2019 ska Irras vara lönsamt på en rörelseresultatsnivå.
För niomånadersperioden januari till september 2017 hade Irras en omsättning på 11,3 miljoner kronor med ett resultat efter skatt på -37,7 miljoner kronor.
Bland de tre största ägarna finns investeringsbolaget Serendipity Ixora samt de Cypernregistrerade bolagen Vandel Medical Equipment och F.EX Endotherapy. Under förutsättning att övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo kommer de tre största ägarna tillsammans att kontrollera nästan 37 procent av kapitalet och rösterna.
Den första handelsdagen på First North Premier förväntas bli onsdagen den 22 november 2017. Priset i emissionen kommer att sättas inom ett intervall mellan 45-50 kronor per aktie.