Omsättningen för Q3´20 steg till 5,8 mkr (3,5 mkr) vilket var ca 1 mkr under vår förväntan. Avvikelsen ligger i en något lägre milstolpe-fakturering. Kostnadsnivån var ca 1 mkr över vår förväntan drivet av högre personalkostnader. Detta leder till att EBIT uppgick till -2,3 mkr (2,0), jmf med vår förväntan om -0,6 mkr.
Efter rapporten drar vi ner vår EBIT för ’21e samt 22’e med 3 mkr med anledning av den något lägre omsättningen under Q3’20 och att vi skjuter lanseringsdatumet för Amneals generiska produkt av Symbicort till H1’23 från H2’22. Sammanfattningsvis bibehåller vi vårt motiverade värde för bolaget till 85-88 kr per aktie.
Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/ico_20201028.pdf
Detta är ett meddelande från Erik Penser Bank: Läs mer på www.penser.se