Det statliga bolaget Svensk Exportkredit (SEK) har via sitt EMTN program emitterat en obligation på 1 miljard euro med en löptid om drygt fem år. Det här är SEK:s andra publika benchmark-emission på euromarknaden under 2022, och understödjer strategin med att bygga en euroobligationskurva.
På en volatil marknad genomförde SEK den 16 november 2022 en mycket lyckad benchmark-obligation om 1 miljard euro med en löptid om drygt 5 år. Transaktionen, som leddes av BNP Paribas, DZ BANK, J.P. Morgan och Nordea, prissattes 16 baspunkter över swapräntan.
”Vi är väldigt nöjda med det framgångsrika resultatet, i synnerhet i dessa oroliga tider och nu när vi närmar oss årsslutet. Efterfrågan, särskilt från högkvalitativa investerare, var stark och vi är glada att ha emitterat 1 miljard euro baserat på en orderbok om 1,25 miljarder euro. Det här understryker också vårt löfte att arbeta för att bygga en eurokurva som ett strategiskt drag för att diversifiera upplåningen och bredda investerarbasen”, säger Anna Finnskog, chef för Treasury på Svensk Exportkredit.
Detta är Svensk Exportkredits andra benchmark-obligation i euro under året och lockade till sig en högkvalitativ och mångfaldig orderbok med investerare från Norden, Tyskland, Frankrike, Schweiz och Benelux, vilka stod för tre fjärdedelar av orderboken. Bankerna tog huvuddelen, följda av centralbanker och officiella institutioner.
”SEK har återigen emitterat i euro – och det med framgång! Den nya emissionen om 1 miljard euro med förfall 2028, med en orderbok på 1,25 miljarder euro, är en av de största obligationerna i euro som SEK har emitterat. Mer fler än 50 investerare som representerar kärnan i orderboken visar det gedigna investerararbetet som SEK har genomfört de senaste åren och i synnerhet de senaste månaderna. Denna stora framgång för en konventionell transaktion i euro avspeglar också en stor och växande investerarbas som har utvecklat en god förståelse av SEK, dess kreditstyrka och den generellt hållbara affärsmodellen. DZ BANK är extremt stolt och tacksam över att ha kunnat bidra till detta starka resultat under oroliga och volatila tider”, säger Kai Poerschke, chef för SSA Origination på DZ BANK AG.
”Nordea var mycket nöjda att vara en del av Svensk Exportkredits andra, och största, benchmarkobligation i euro 2022. Transaktionen var en stor framgång och förlängde SEK:s eurokurva till 2028. Kvaliteten och djupet på orderboken visar på investerarnas entusiasm för SEK:s kreditkvalitet och lägger en stark grund för SEK:s framtida eurostrategi. Stora gratulationer till upplåningsteamet på SEK för det imponerande resultatet”, säger Kamal Grossard-Amin, verkställande direktör, chef för SSA Origination på Nordea.
Transaction Details:
| Issuer: | Swedish Export Credit Corporation (SEK) |
| Issuer Ratings: | Aa1/AA+ (Moody’s stable / S&P stable) |
| Format: | RegS Bearer, Senior Preferred |
| Size: | EUR 1bn |
| Maturity: | 23 February 2028 |
| Settlement: | 23 November 2022 |
| Coupon: | 2.750% Fixed, Annual, Act/Act |
| Re-offer Price: | 99.579% |
| Re-offer Yield: | 2.839% |
| Re-offer vs. Mid Swaps: | MS +16bps |
| Re-offer vs. Benchmark: | DBR 0.5% Feb-28 +89.8bps |
| Lead Managers: | BNP Paribas, DZ BANK, J.P. Morgan, Nordea |
Kontaktinformation
Catharina Henriksson, pressansvarig
Mob 076-677 59 09
catharina.henriksson@sek.se
Om Svensk Exportkredit
Svensk Exportkredit (SEK) är ett statligt bolag som finansierar exportföretag, deras underleverantörer och utländska köpare av svenska varor och tjänster. Finansiering från SEK ger företagen möjlighet att växa och bidrar till jobb och tillväxt i Sverige. SEK kan även bidra till industrins omställning för att minska sin klimatpåverkan i Sverige.
