DETTA PRESSMEDDELANDE ÄR EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA, ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN DISTRIBUTION KRÄVER YTTERLIGARE PROSPEKT, REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER UTÖVER DE SOM FÖLJER AV SVENSK RÄTT, ÄR FÖRBJUDEN, ELLER ANNARS STRIDER MOT TILLÄMPLIGA REGLER I SÅDAN JURISDIKTION ELLER INTE KAN SKE UTAN TILLÄMPNING AV UNDANTAG FRÅN SÅDAN ÅTGÄRD. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, SE AVSNITTET “VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE.
Front Ventures AB (publ) (”Front Ventures” eller ”Bolaget”) meddelar idag det slutliga utfallet i Bolagets företrädesemission av B-aktier (”Företrädesemissionen”), vars teckningsperiod avslutades den 6 maj 2026. Företrädesemissionen har blivit tecknad till cirka 278 procent, motsvarande cirka 70 MSEK, och blev därmed övertecknad. Det slutliga utfallet innebär att 68 413 562 B-aktier har tecknats och tilldelats med stöd av teckningsrätter, motsvarande cirka 73,5 procent av Företrädesemissionen. Därtill har 24 698 152 B-aktier tecknats och tilldelats utan stöd av teckningsrätter, motsvarande cirka 26,5 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen är därmed fulltecknad och de garantiåtaganden som lämnats inom ramen för Företrädesemissionen kommer inte att tas i anspråk. Genom Företrädesemissionen tillförs Front Ventures cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader och före kvittning av fordringar. Mot bakgrund av det stora intresset för Företrädesemissionen har Bolagets styrelse beslutat att utnyttja övertilldelningsoptionen om 93 111 714 B-aktier (”Övertilldelningsoptionen”) till fullo, motsvarande cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader och före kvittning av fordringar, riktad till investerare som tecknat sig för B-aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning. Totalt tillförs Bolaget cirka 50,2 MSEK före avdrag för emissionskostnader och före kvittning av fordringar genom Företrädesemissionen och Övertilldelningsoptionen.
”Vi är oerhört tacksamma för det starka förtroende som våra befintliga och nya aktieägare har visat oss genom att teckna emissionen till 278 procent, där vi nu står betydligt starkare rustade för att kapitalisera på det rådande marknadsläget, där vi ser flera attraktiva investeringsmöjligheter till goda värderingar. Vi får nu möjlighet att inte bara investera i fler lovande bolag, utan också att ta större ägarandelar än tidigare.”, säger Jonas Malmgren, VD för Front Ventures AB (publ).
Den 7 april 2026 offentliggjorde Front Ventures att styrelsen, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2025, beslutat om en nyemission av aktier av serie B om cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader med företrädesrätt för befintliga aktieägare oavsett aktieslag. Företrädesemissionen omfattades till 100 procent av tecknings- och garantiåtaganden. Härutöver informerade styrelsen om en övertilldelningsoption om upp till cirka 25,1 MSEK (”Övertilldelningsoptionen”), som skulle kunna utnyttjas av styrelsen vid eventuell överteckning av Företrädesemissionen.
Slutligt utfall i Företrädesemissionen
Det slutliga utfallet innebär att 68 413 562 B-aktier har tecknats och tilldelats med stöd av teckningsrätter, motsvarande cirka 73,5 procent av Företrädesemissionen. Därtill har 24 698 152 B-aktier tecknats och tilldelats utan stöd av teckningsrätter, motsvarande cirka 26,5 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen har därmed blivit övertecknad och de garantiåtaganden som lämnats inom ramen för Företrädesemissionen kommer inte att tas i anspråk. Genom Företrädesemissionen tillförs Front Ventures cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader och före kvittning av fordringar.
Av den totala emissionslikviden i Företrädesemissionen kommer cirka 9,5 MSEK att betalas genom kvittning av utestående fordringar mot Bolaget.
Övertilldelningsoptionen
Mot bakgrund av det stora intresset för Företrädesemissionen, och i syfte att tillgodose den efterfrågan som inte kunnat tillgodoses inom ramen för Företrädesemissionen, har styrelsen, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2025, beslutat att utnyttja Övertilldelningsoptionen om 93 111 714 B-aktier, motsvarande cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader och före kvittning av fordringar. Övertilldelningsoptionen genomförs genom en riktad nyemission av B-aktier till en teckningskurs om 0,27 SEK per B-aktie, dvs. samma teckningskurs som i Företrädesemissionen. Övertilldelningsoptionen riktas till investerare som tecknat sig för B-aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning. Tilldelning i Övertilldelningsoptionen har skett i enlighet med samma tilldelningsinstruktion som i Företrädesemissionen.
Av den totala emissionslikviden i Övertilldelningsoptionen kommer cirka 3,8 MSEK att betalas genom kvittning av utestående fordringar mot Bolaget.
Skälet för avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att tillgodose en kraftigare efterfrågan i Företrädesemissionen än den ursprungligen bedömda samt att tillföra Bolaget ytterligare kapital för att möjliggöra Bolagets fortsatta investeringar. Styrelsen gör bedömningen att det är fördelaktigt för aktieägarna att Bolaget, givet överteckningen i Företrädesemissionen, ges möjlighet att tillgodose det starka intresset hos de aktieägare och andra investerare som anmält sig för teckning av aktier utan stöd av företrädesrätt i Företrädesemissionen, genom att utöka emissionsbeloppet med den riktade nyemissionen till för Bolaget gynnsamma villkor och därigenom ytterligare stärka Bolagets finansiella ställning genom ett tids- och kostnadseffektivt förfarande. Med beaktande av det ovanstående, och att samma tilldelningsinstruktion tillämpas som i Företrädesemissionen, har styrelsen gjort bedömningen att det ligger i såväl Bolagets som aktieägarnas intresse att genomföra den riktade nyemissionen.
Meddelande om tilldelning
Tilldelning av B-aktier till de som har tecknat utan stöd av teckningsrätter har skett i enlighet med de tilldelningsprinciper som beskrivits i Företrädesemissionens villkor och anvisningar. Meddelande om tilldelning av B-aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter sker genom att en avräkningsnota skickas till respektive tecknare, vilken förväntas distribueras omkring den 11 maj 2026. Tilldelade B-aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter ska betalas i enlighet med instruktionerna på avräkningsnotan. Investerare som har tecknat via en förvaltare kommer att erhålla meddelande om tilldelning i enlighet med deras respektive förvaltares förfaranden. Endast de som har tilldelats B-aktier kommer att meddelas.
Handel med BTA
Handel med BTA (Betald Tecknad Aktie) bedrivs för närvarande på NGM Growth Market och kommer att upphöra omkring den 27 maj 2026. De nya B-aktierna förväntas tas upp till handel på NGM Growth Market omkring den 2 juni 2026.
Förändring av aktiekapital och antal aktier samt utspädning
Genom Företrädesemissionen ökar Bolagets aktiekapital med cirka 4 655 592,08 SEK, från cirka 13 966 776,29 SEK till cirka 18 622 368,37 SEK, genom nyemission av 93 111 714 aktier av serie B. Det totala antalet aktier i Bolaget ökar därmed från 279 335 143, fördelat på 3 600 000 aktier av serie A och 275 735 143 aktier av serie B, till totalt 372 446 857, fördelat på 3 600 000 aktier av serie A och 368 846 857 aktier av serie B, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 25,0 procent av aktierna och cirka 23,0 procent av rösterna för de aktieägare som inte deltagit i Företrädesemissionen.
Genom utnyttjandet av Övertilldelningsoptionen ökar Bolagets aktiekapital med ytterligare cirka 4 655 592,08 SEK, från cirka 18 622 368,37 SEK till cirka 23 277 960,45 SEK, genom nyemission av 93 111 714 aktier av serie B. Det totala antalet aktier i Bolaget ökar därmed från 372 446 857, fördelat på 3 600 000 aktier av serie A och 368 846 857 aktier av serie B, till totalt 465 558 571, fördelat på 3 600 000 aktier av serie A och 461 958 571 aktier av serie B, motsvarande en ytterligare utspädningseffekt om cirka 20,0 procent av aktierna och cirka 18,70 procent av rösterna (baserat på antalet aktier i Bolaget efter fulltecknad Företrädesemission).
Den totala utspädningseffekten vid fulltecknad Företrädesemission och fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen uppgår till cirka 40,0 procent av aktierna och cirka 37,40 procent av rösterna.
Riktade emissioner
Som tidigare kommunicerats avser Bolagets styrelse att föreslå extra bolagsstämma att besluta om (i) en riktad emission av högst 26 325 174 aktier av serie B till parter som lämnat teckningsåtagande utan stöd av teckningsrätter och som inte kunnat utnyttja sina kvittningsgilla fordringar fullt ut, där tilldelningen är begränsad till kvittning av kvarvarande fordringar, samt (ii) en riktad emission av högst 3 870 370 aktier av serie A till FrontOffice Ventures AB i syfte att bibehålla den röstandel som FrontOffice Ventures AB, inkl. närstående, hade innan Företrädesemissionen i enlighet med tidigare överenskommelse och där tilldelningen är begränsad till bibehållande av ursprunglig röstandel. Emissionerna riktar sig bland annat till större aktieägare och närstående till bolaget. Det finns ett behov att optimera kapitalstrukturen och med hänsyn till de riktade emissionernas storlek har styrelsen landat i att det finns skäl för att genomföra de riktade emissionerna ur tids- och kostnadshänseende. Teckningskursen i sådana riktade emissioner kommer att vara densamma som i Företrädesemissionen, dvs. 0,27 SEK per aktie, och bedöms efter förhandlingar på armlängds avstånd och med beaktande av den genomsnittliga aktiekursen för bolagets B-aktie tiden före Företrädesemissionens genomförande motsvara aktiens marknadsvärde. För ytterligare information om sådana riktade emissioner hänvisas till kallelsen till extra bolagsstämma som offentliggjordes den 8 april 2026. Bolaget kommer att offentliggöra utfallet i de riktade emissionerna när styrelsen fattat beslut om tilldelning.
Om den riktade emissionen av aktier av serie B utnyttjas fullt ut ökar Bolagets aktiekapital med cirka 1 316 260,50 SEK från 23 277 960,45 SEK till 24 594 220,95 SEK och antalet aktier ökar med 26 325 174 aktier av serie B från totalt 465 558 571, fördelat på 3 600 000 aktier av serie A och 461 958 571 aktier av serie B, till totalt 491 883 745, fördelat på 3 600 000 aktier av serie A och 488 283 745 aktier av serie B, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 5,4 procent av aktierna och cirka 5,0 procent av rösterna (baserat på antalet aktier i Bolaget efter genomförd Företrädesemission och Övertilldelningsoption).
Om den riktade emissionen av aktier av serie A utnyttjas fullt ut ökar Bolagets aktiekapital med cirka 193 518,77 SEK från 24 594 220,95 SEK till 24 787 739,72 SEK och antalet aktier ökar med 3 870 370 aktier av serie A från totalt 491 883 745, fördelat på 3 600 000 aktier av serie A och 488 283 745 aktier av serie B, till totalt 495 754 115, fördelat på 7 470 370 aktier av serie A och 488 283 745 aktier av serie B, motsvarande en ytterligare utspädningseffekt om cirka 0,8 procent av aktierna och cirka 6,9 procent av rösterna (baserat på antalet aktier i Bolaget efter genomförd Företrädesemission, Övertilldelningsoption och riktad emission av aktier av serie B enligt ovan).
Lock up-åtaganden
I samband med Företrädesemissionen har samtliga större aktieägare med representation i Bolagets styrelse och ledning, Johan Lund (styrelseledamot), Fredrik Almqvist (styrelseledamot) och Jonas Malmgren (VD), ingått lock up-åtaganden som bland annat innebär att de har, med vissa sedvanliga undantag, åtagit sig att inte avyttra befintliga aktier i Bolaget under en period om 180 dagar från det att Företrädesemissionen offentliggjordes.
Rådgivare
APREA Partners AB är finansiell rådgivare och Advokatfirman Lindahl KB är legal rådgivare till Bolaget i samband med Företrädesemissionen. Aqurat Fondkommission AB agerar emissionsinstitut i Företrädesemissionen.
För mer information kontakta:
Jonas Malmgren
Verkställande direktör
Front Ventures AB (publ)
070-605 11 97
jonas.malmgren@frontventures.se
www.frontventures.se
Om Front Ventures
Front Ventures är ett svenskt investmentbolag med inriktning mot försvarssektorn. Bolaget investerar huvudsakligen i ukrainska innovationsbolag med målet att stödja deras affärsutveckling och skala upp produktion. Bolaget agerar som finansiär och katalysator i fasen där tillväxtchanserna anses vara störst. Verksamheten bedrivs inom Europa, med störst fokus på Ukraina. Front Ventures har sitt huvudkontor i Stockholm.
Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Front Ventures i någon jurisdiktion, varken från Front Ventures eller från någon annan.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp på handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG ("Prospektförordningen") och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har upprättat och publicerat ett informationsdokument i enlighet med Bilaga IX i Prospektförordningen. Varje investerare uppmanas att göra sin egen bedömning av huruvida det är lämpligt att investera i Bolaget.
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Bolaget. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till Företrädesemissionen och gör inget anspråk på att vara fullständigt eller uttömmande. Ingen försäkran ska lämnas med anledning av informationen i detta pressmeddelande avseende dess noggrannhet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita sig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande såtillvida det inte krävs enligt lag eller NGM Growth Markets regelverk för emittenter.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa värdepapper är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II ("Målmarknadsbedömningen").
Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Bolagets aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av Företrädesemissionen.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Bolagets aktier.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende Bolagets aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För mer information kontakta:
Jonas Malmgren
Verkställande direktör
Front Ventures AB (publ)
070-605 11 97
jonas.malmgren@frontventures.se
www.frontventures.se
Om Front Ventures AB (publ)
Front Ventures är ett svenskt investeringsbolag, specialiserat på att hjälpa innovativa bolag inom försvarsteknologi. Vi är investerare i tidig fas i nordiska och ukrainska försvarsbolag, särskilt inom områden som mjukvara, drönarteknik, kommunikation och elektronisk krigföring.Vi riktar oss mot bolag med en färdig prototyp som vill skala snabbt. Front Ventures B-aktier är listade på NGM Growth Market.