Styrelsen för Dustin beslutar om fullt garanterad företrädesemission om cirka 1 250 miljoner kronor för att stärka bolagets finansiella ställning och säkerställa hög förändringstakt för ökad lönsamhet

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NÅGOT ANNAT LAND DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION SKULLE BRYTA MOT TILLÄMPLIGA LAGAR ELLER REGLER ELLER SKULLE KRÄVA ATT YTTERLIGARE DOKUMENTATION UPPRÄTTAS ELLER REGISTRERAS ELLER KRÄVA ATT NÅGON ANNAN ÅTGÄRD VIDTAS, I TILLÄGG TILL DE KRAV SOM STÄLLS ENLIGT SVENSK LAG. VÄNLIGEN SE “VIKTIG INFORMATION” I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE.

Styrelsen för Dustin Group AB (publ) (”Dustin” eller ”Bolaget”) har idag beslutat att genomföra en fullt garanterad nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 1 250 miljoner kronor före avdrag för emissionskostnader ("Företrädesemissionen") villkorad av godkännande av en extra bolagsstämma som avses hållas den 5 maj 2025. Syftet med Företrädesemissionen är att stärka balansräkningen genom att reducera nettoskuldsättningen och därmed möjliggöra en hög förändringstakt och åtgärder för väsentlig lönsamhetsförbättring.

Sammanfattning

• Nyemission av stamaktier om cirka 1 250 miljoner kronor före avdrag för emissionskostnader med företrädesrätt för befintliga aktieägare.[1]
• Syftet med Företrädesemissionen är att stärka balansräkningen genom att reducera nettoskuldsättningen vilket tillsammans med tidigare kommunicerade åtgärder skapar förutsättningar för att leverera en lönsamhet väl i linje med Bolagets finansiella mål.
• Åtgärderna inbegriper ett ökat strategiskt fokus på den standardiserade tjänsteportföljen, den nyligen implementerade organisationsstrukturen, de pågående effektiviseringsåtgärderna med en förväntad effekt om 150-200 miljoner kronor årligen samt processförbättringar och ökad automatisering som en följd av implementationen av den gemensamma IT-plattformen.
• Bolagets största aktieägare Axel Johnson, genom AxMedia AB, (”Axel Johnson”), som innehar cirka 50,1 procent av aktierna och rösterna i Dustin, har åtagit sig att utnyttja sin företrädesrätt i Företrädesemissionen och därmed teckna nya stamaktier motsvarande Axel Johnsons pro rata-andel av Företrädesemissionen samt att rösta för Företrädesemissionen på den kommande extra bolagsstämman. Axel Johnson har vidare ingått ett garantiåtagande avseende resterande del av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen är därmed fullt säkerställd genom teckningsförbindelsen och garantiåtagandet. Därutöver har DnB Asset Management som innehar cirka 10,9 procent av det totala antalet aktier och röster i Dustin, meddelat att de ställer sig positiva till Företrädesemissionen.
• Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen med företrädesrätt förväntas vara den 7 maj 2025 och teckningsperioden förväntas löpa från och med den 9 maj 2025 till och med den 23 maj 2025.
• De fullständiga emissionsvillkoren, inklusive teckningskurs och antal nya stamaktier, kommer fastställas av styrelsen och offentliggöras senast den 28 april 2025.
• Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av godkännande vid en extra bolagsstämma som planeras äga rum den 5 maj 2025. Kallelse till extra bolagsstämman offentliggörs senare idag genom ett separat pressmeddelande.

VD och koncernchef, Johan Karlsson, kommenterar:

”Under de senaste åren har vi upplevt en utmanande marknadssituation med en minskad omsättning som följd. Trots ett pågående intensivt arbete med att anpassa kostnadsstrukturen till rådande marknadsförhållanden är bedömningen att en tydlig förstärkning av vår finansiella ställning är nödvändig för att möjliggöra fokus på pågående aktiviteter för en väsentligt förbättrad lönsamhet.

Genom den planerade Företrädesemissionen tillsammans med de kommunicerade effektiviseringsåtgärderna och vår strategiska översyn med ett ökat fokus på standardiserade tjänster skapar vi en tydlig plan mot en lönsamhet i linje med våra finansiella mål.”

Bakgrund och motiv

Dustin är en ledande onlinebaserad IT-partner som erbjuder ett brett sortiment av hård- och mjukvara med tillhörande tjänster och lösningar till små och medelstora företag, stora företag och offentlig sektor samt konsumenter i Norden och Benelux.

Enligt Dustins samtidigt offentliggjorda rapport för andra kvartalet 2024/25, uppgick Dustins nettoomsättning rullande tolv månader för andra kvartalet 2024/25 till 20 704 miljoner kronor och justerat EBITA uppgick till 289 miljoner kronor, motsvarande en justerad EBITA-marginal om 1,4 procent. Under räkenskapsåret 2023/24 uppgick Dustins nettoomsättning till 21 482 miljoner kronor och justerat EBITA uppgick till 551 miljoner kronor, motsvarande en justerad EBITA-marginal om 2,6 procent.

Marknadssituationen har varit och är fortsatt utmanande. Mot bakgrund av detta ser styrelsen ett behov av att stärka balansräkningen genom att reducera nettoskuldsättningen för att öka den finansiella flexibiliteten och har därför beslutat om Företrädesemissionen om cirka 1 250 miljoner kronor. Med beaktande av Företrädesemissionen som förväntas inbringa en emissionslikvid om cirka 1 228 miljoner kronor efter emissionskostnader om cirka 22 miljoner kronor, allt annat lika, skulle Nettoskuldsättningsgraden reduceras från 6,0 gånger till 3,7 gånger justerad EBITDA för rullande tolv månader för andra kvartalet 2024/25.

Bolaget följer en tydlig plan för att uppnå en väsentligt förbättrad lönsamhet. De viktigaste aktiviteterna inkluderar:

• Strategiskt fokus mot standardiserade tjänster, en ny organisationsstruktur och kraftfulla effektiviseringsåtgärder.
• De kommunicerade effektiviseringsåtgärderna pågår enligt plan med förväntad full effekt om 150–200 miljoner kronor årligen från och med det första kvartalet 2025/26.
• Processförbättringar och ökad automatisering som en följd av den färdigställda implementationen av den gemensamma IT-plattformen i Benelux.

Utöver dessa aktiviteter har Bolaget i det andra kvartalet 2024/25 genomfört en icke-kassaflödespåverkande nedskrivning av främst goodwill om 2 500 miljoner kronor som en effekt av en bedömning av marknadsförhållandena och ett ökat strategiskt fokus på standardiserade tjänster. För ytterligare information om Dustins resultat och finansiella ställning hänvisas till den samtidigt offentliggjorda rapporten för andra kvartalet 2024/25, se https://www.dustingroup.com/sv/press.  

Nettolikviden från Företrädesemissionen avses i sin helhet att användas för att reducera Bolagets nettoskuldsättning genom att återbetala på Bolagets befintliga kreditfacilitet och därmed säkerställa en flexibel och optimerad kapitalstruktur.

Företrädesemissionen

Styrelsen för Dustin har idag beslutat, villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma som avses hållas den 5 maj 2025, att öka Bolagets aktiekapital genom en nyemission av stamaktier om cirka 1 250 miljoner kronor före avdrag för emissionskostnader med företrädesrätt för befintliga aktieägare.[2] Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen med företrädesrätt förväntas vara den 7 maj 2025. Anmälan om teckning av stamaktier kan även ske utan stöd av teckningsrätter.

Styrelsen kommer senast den 28 april 2025 fastställa det högsta belopp som Bolagets aktiekapital ska ökas med, det högsta antal stamaktier som ska ges ut, det antal befintliga aktier som ska berättiga till teckning av visst antal nya stamaktier samt teckningskursen som ska betalas för varje ny stamaktie.

Teckningsperioden förväntas löpa från och med den 9 maj 2025 till och med den 23 maj 2025. Handel i teckningsrätter förväntas äga rum på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 9 maj 2025 till och med den 20 maj 2025 och handeln i BTA (betalda tecknade aktier) under perioden från och med den 9 maj 2025 till och med den 30 maj 2025.

Teckningsförbindelse och garantiåtagande

Bolagets största aktieägare Axel Johnson, som innehar cirka 50,1 procent av aktierna och rösterna i Dustin, har åtagit sig att utnyttja sin företrädesrätt i Företrädesemissionen och därmed teckna nya stamaktier motsvarande Axel Johnsons pro rata-andel av Företrädesemissionen. Axel Johnson har vidare ingått ett garantiåtagande avseende resterande del av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen är därmed fullt säkerställd genom teckningsförbindelsen och garantiåtagandet. För emissionsgarantin utgår en kontant ersättning om 1 procent av det garanterade beloppet. Varken teckningsförbindelsen eller garantiåtagandet har emellertid säkerställts genom exempelvis bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Härutöver har DnB Asset Management som innehar cirka 10,9 procent av det totala antalet aktier och röster i Dustin, meddelat att de ställer sig positiva till Företrädesemissionen.

Bolaget bedömer att det bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar (”FDI-lagen”). Följaktligen måste en investering i aktier i Företrädesemissionen (på annat sätt än med stöd av företrädesrätt), som resulterar i att en investerare förvärvar ett aktieinnehav motsvarande eller överstigande ett tröskelvärde om 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent eller mer av det totala antalet röster i Bolaget efter genomförandet av Företrädesemissionen, anmälas till Inspektionen för Strategiska Produkter innan investeringen och, om tillämpligt, motsvarande organ i enlighet med lagstiftning i annan jurisdiktion och kan inte genomföras innan Inspektionen för Strategiska Produkter och, om tillämpligt, annat motsvarande organ i annan jurisdiktion, lämnat anmälan utan åtgärd eller godkänt investeringen (”FDI-beslut”). Som en följd av detta är garantiåtagandet, för alla aktier som skulle kräva ett föregående FDI-beslut, villkorat av att garanten erhåller sådant FDI-beslut.

Extra bolagsstämma

Företrädesemissionen förutsätter godkännande vid en extra bolagsstämma. Företrädesemissionen är vidare villkorad av att den extra bolagsstämman beslutar om bland annat vissa ändringar av bolagsordningen vad gäller gränserna för aktiekapital och antalet aktier. Extra bolagsstämman avses hållas den 5 maj 2025. Kallelsen till extra bolagsstämman offentliggörs senare idag genom ett separat pressmeddelande.

Axel Johnson har åtagit sig att rösta för styrelsens samtliga förslag vid den extra bolagsstämman.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

Informationsdokument

Med anledning av Företrädesemissionen kommer Bolaget upprätta ett informationsdokument i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). Informationsdokumentet kommer att utformas i enlighet med kraven i Bilaga IX till Prospektförordningen och kommer att offentliggöras av Bolaget innan teckningsperioden inleds. Informationsdokumentet förväntas publiceras omkring den 6 maj 2025.

Lock up-förbindelser

I samband med Företrädesemissionen har Bolaget, med sedvanliga undantag, ingått ett lock up-åtagande för framtida nyemissioner för en period om 180 kalenderdagar efter genomförandet av Företrädesemissionen. Vidare har Axel Johnson samt ledamöter i Bolagets styrelse och koncernledning ingått åtaganden att, med sedvanliga undantag, inte sälja aktier i Bolaget under en period om 90 kalenderdagar efter genomförandet av Företrädesemissionen.

Rådgivare

Handelsbanken, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners. KANTER Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Dustin och Roschier Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i samband med Företrädesemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Eva Ernfors, Informationschef: press@dustin.com, 070 258 62 94

Denna information är sådan information som Dustin Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2 april 2025 kl. 08:00 CEST.

Om Dustin

Dustin är en ledande onlinebaserad IT-partner i Norden och Benelux. Vi hjälper våra kunder att vara i framkant genom att förse dem med rätt IT-lösning för deras behov. Vi erbjuder cirka 280 000 produkter med tillhörande tjänster till företag, offentlig sektor och privatpersoner. Omsättningen för verksamhetsåret 2023/24 uppgick till cirka 21,5 miljarder kronor. Dustin har cirka 2 300 medarbetare och är sedan 2015 börsnoterat på Nasdaq Stockholm med huvudkontor i Nacka Strand strax utanför centrala Stockholm. 

Viktig information

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande eller en inbjudan till att teckna, förvärva eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i Dustin. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i värdepapper. Bolaget kommer med anledning av Företrädesemissionen upprätta ett informationsdokument i enlighet med artikel 1.4 db i Prospektförordningen. Informationsdokumentet kommer att utformas i enlighet med kraven i Bilaga IX i Prospektförordningen. Informationsdokumentet utgör inte ett prospekt enligt Prospektförordningen och kommer varken granskas eller godkännas av Finansinspektionen.

Informationen i detta pressmeddelande är ej för offentliggörande, publicering eller distribution, direkt eller indirekt, inom eller till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där offentliggörande, publicering eller distribution skulle bryta mot tillämpliga lagar eller regler eller skulle kräva att ytterligare dokumentation upprättas eller registreras eller kräva att någon annan åtgärd vidtas, i tillägg till de krav som ställs enligt svensk lag. Åtgärder i strid med restriktionerna kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier utgivna av Dustin har registrerats, eller kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act") eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier får erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas, beviljas, säljas, återförsäljas, levereras eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom enligt ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA. Det kommer inte att genomföras något erbjudande av sådana värdepapper till allmänheten i USA. De värdepapper som beskrivs häri har varken godkänts eller underkänts av amerikanska Securities and Exchange Commission (SEC), någon delstatlig värdepappersmyndighet eller annan myndighet i USA. Inte heller har någon sådan myndighet bedömt eller uttalat sig om Företrädesemissionen respektive riktigheten och tillförlitligheten av detta dokument. Att påstå motsatsen är en brottslig handling i USA.

Detta pressmeddelande distribueras och riktas endast till (i) personer utanför Storbritannien eller (ii) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(2) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern") eller (iii) är personer som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) ("high net worth companies, unincorporated associations etc.") i Ordern, eller (iv) certifierade individer med hög nettoförmögenhet och certifierade och självcertifierade sofistikerade investerare som avses i artiklarna 48, 50 respektive 50A i Ordern eller (v) personer till vilka detta pressmeddelande lagligen kan kommuniceras (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). Alla investeringar som detta pressmeddelande avser är endast tillgängliga för och kommer endast att rikta sig och distribueras till relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Bolaget bedömer att det bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar (”FDI-lagen”). Följaktligen måste en investering i aktier i Företrädesemissionen (på annat sätt än med stöd av företrädesrätt), som resulterar i att en investerare förvärvar ett aktieinnehav motsvarande eller överstigande ett tröskelvärde om 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent eller mer av det totala antalet röster i Bolaget efter genomförandet av Företrädesemissionen, anmälas till Inspektionen för Strategiska Produkter (”ISP”) innan investeringen och, om tillämpligt, motsvarande organ i enlighet med lagstiftning i annan jurisdiktion och kan inte genomföras innan ISP och, om tillämpligt, annat motsvarande organ i annan jurisdiktion, lämnat anmälan utan åtgärd eller godkänt investeringen. Varje investerare bör rådfråga en oberoende juridisk rådgivare om den eventuella tillämpningen av FDI-lagen i förhållande till Företrädesemissionen för den enskilde investeraren. För mer information, vänligen besök ISP:s hemsida, www.isp.se, eller kontakta Bolaget.

Nordea Bank Abp, filial i Sverige, Svenska Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ) agerar uteslutande för Dustins räkning i samband med Företrädesemissionen och inte för någon annans räkning. Nordea Bank Abp, filial i Sverige, Svenska Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ) är inte ansvariga gentemot någon annan än Dustin för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med Företrädesemissionen eller avseende något annat som omnämns häri.

Nordea Bank Abp, filial i Sverige, Svenska Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ) är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i samband med Företrädesemissionen, för vilket de, under förutsättning att Företrädesemissionen genomförs, kommer att erhålla sedvanlig ersättning.

Från tid till annan har Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners tillhandahållit, och de kan i framtiden komma att tillhandahålla, tjänster i sin löpande verksamhet till Bolaget och dess närstående parter för vilka de har erhållit, och i framtiden kan komma att erhålla ersättning. Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners är dessutom långivare under Bolagets befintliga kreditfacilitet och likviden som erhålls av Bolaget genom Företrädesemissionen kommer att användas för att återbetala på denna kreditfacilitet.

Information till distributörer

Med anledning av produktstyrningskrav i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (”MiFID II”), (b) artiklarna 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593 om komplettering av MiFID II, och (c) Kapitel 5 i Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersrörelse, FFFS 2017:2 (sammantaget ”MiFID II:s produktstyrningskrav”) och utan ersättningsansvar för skador som kan åvila en ”producent” i enlighet med MiFID II:s produktstyrningskrav, har aktierna, teckningsrätterna och BTA:erna i Bolaget varit föremål för en produktgodkännandeprocess, där målmarknaden för aktierna, teckningsrätterna och BTA:erna i Bolaget är (i) icke-professionella kunder och (ii) investerare som uppfyller kraven för professionella kunder och jämbördiga motparter, var och en enligt MiFID II (”målmarknaden”).

Oaktat målmarknadsbedömningen ska distributörerna notera att: värdet på aktierna, teckningsrätterna och BTA:erna i Bolaget kan minska och det är inte säkert att investerare får tillbaka hela eller delar av det investerade beloppet; aktierna, teckningsrätterna och BTA:erna i Bolaget erbjuder ingen garanterad intäkt och inget kapitalskydd; och en investering i aktier, teckningsrätter och BTA:er i Bolaget är endast lämpad för investerare som inte behöver en garanterad intäkt eller ett kapitalskydd, som (antingen ensam eller ihop med en lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabel att utvärdera fördelar och risker med en sådan investering och som har tillräckliga medel för att kunna bära sådana förluster som kan uppstå därav. Målmarknadsbedömningen påverkar inte kraven i några avtalsmässiga, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner i förhållande till Företrädesemissionen.

Målmarknadsbedömningen är inte att anses som (a) en lämplighets- eller passandebedömning i enlighet med MiFID II; eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, införskaffa eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna, teckningsrätterna och BTA:erna i Bolaget.

Varje distributör är ansvarig för sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna, teckningsrätterna och BTA:erna i Bolaget och för att fastställa lämpliga distributionskanaler.

Framåtriktad information

Detta pressmeddelande innehåller viss framåtriktad information som återspeglar Dustins aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som "avser", "bedömer", "förväntar", "kan", "planerar", "anser", "uppskattar" och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttrycks i framåtriktad information. Framåtriktad information i pressmeddelandet gäller endast vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan tillkännagivande. Bolaget gör inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framåtriktad information till följd av ny information, framtida händelser eller dylikt utöver vad som krävs enligt tillämpliga lagar eller aktiemarknadsrättslig reglering.