Ej för distribution, direkt eller indirekt, inom eller till någon jurisdiktion där distribution av detta pressmeddelande skulle vara olaglig eller kräva registrering eller andra åtgärder utöver dem som följer av svensk rätt. Ytterligare restriktioner är tillämpliga, se viktig information i slutet av pressmeddelandet.
Pressmeddelande
15 november 2019
Styrelsen för SBB har beslutat om en fullt garanterad företrädesemission om cirka 1,5 miljarder kronor
Styrelsen för Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ) (”SBB” eller ”Bolaget”) har, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 29 april 2019, beslutat om en nyemission av stamaktier av serie B om totalt cirka 1,5 miljarder kronor med företrädesrätt för befintliga aktieägare (”Företrädesemissionen”).
Bakgrund och motiv
SBB har idag lämnat ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Hemfosa Fastigheter AB (publ) (”Hemfosa”) (se separat pressmeddelande offentliggjort av SBB). Företrädesemissionen genomförs för att ytterligare förbättra Bolagets finansiella styrka och för att stödja det sammanslagna bolagets möjlighet att erhålla en förbättring av dess kreditrating i linje med SBB:s kommunicerade mål om att uppnå BBB+ kreditrating inom 12 månader. Företrädesemissionen förväntas vara genomförd innan acceptfristen i uppköpserbjudandet avslutas och endast befintliga aktieägare i SBB kommer därmed ha rätt att delta i Företrädesemissionen, dvs. SBB-aktier som erhålls som del av vederlaget för Hemfosa-aktier som lämnas in i uppköpserbjudandet kommer inte medföra en rätt att delta i Företrädesemissionen. Förvärvet av Hemfosa är inte villkorat av Företrädesemissionen då SBB har tillgängliga medel och befintliga kreditfaciliteter för att finansiera förvärvet.
Villkor för Företrädesemissionen
SBBs styrelse har, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 29 april 2019, beslutat att genomföra en Företrädesemission av stamaktier av serie B om cirka 1,5 miljarder kronor före avdrag av emissionskostnader.
Per avstämningsdagen den 22 november 2019, berättigar varje befintlig stamaktie av serie A, stamaktie av serie B, stamaktie av serie D och preferensaktie till en (1) teckningsrätt. Tretton (13) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny stamaktie av serie B. För det fall inte samtliga aktier tecknats med stöd av teckningsrätter ska tilldelning ske till de som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare per avstämningsdagen den 22 november 2019 eller inte, och, vid överteckning, i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. För aktier som inte tecknats enligt ovan, ska tilldelning i första hand ske till övriga tecknare, och i andra hand till Garantigivarna (så som definierat nedan) i enlighet med nedan beskrivna garantiåtaganden.
Företrädesemissionen kommer att öka SBB:s aktiekapital med högst 6 544 306,10 kronor från nuvarande 85 075 979,30 kronor till högst 91 620 285,40 kronor genom utgivande av högst
65 443 061 nya stamaktier av serie B i SBB. Efter Företrädesemissionen kommer det totala antalet aktier i SBB uppgå till högst 916 202 854 aktier.
Teckningskursen är fastställd till 23,00 kronor per stamaktie av serie B och innebär en rabatt om cirka 3,6 procent jämfört med stängningskursen om 23,85 kronor för stamaktien av serie B på Nasdaq Stockholm den 14 november 2019, sista handelsdagen innan beslutet om Företrädesemissionen. Courtage utgår ej.
Företrädesemissionen kommer att tillföra SBB cirka 1 505 miljoner kronor före avdrag för emissionskostnader.
Avstämningsdag vid Euroclear Sweden AB för rätten att delta i Företrädesemissionen med företrädesrätt är den 22 november 2019. Detta innebär att aktien kommer att handlas med rätt att delta i Företrädesemissionen till och med den 20 november 2019. Teckningsperioden löper från och med 26 november 2019 till och med den 9 december 2019, eller den senare dag som beslutas av styrelsen.
Handel med teckningsrätter äger rum på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 26 november 2019 till och med den 5 december 2019. Handel med betalda tecknade aktier (BTA) äger rum på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 26 november 2019 till och med den 19 december 2019.
Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att vara föremål för en utspädningseffekt om 7,1 procent av aktierna och 2,3 procent av rösterna i Bolaget, men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för denna utspädning genom att sälja sina teckningsrätter.
Tecknings- och garantiåtaganden
Ilija Batljan (personligen och via Ilija Batljan Invest AB), Fredrik Svensson (via AB Arvid Svensson), Sven-Olof Johansson (via Compactor Fastigheter AB), Lars Thagesson, Lennart Schuss (via Skoga Invest AS) och Oscar Lekander (”Garantigivarna”), samtliga medlemmar av SBBs styrelse och/eller ledning, har åtagit sig att teckna aktier i Företrädesemissionen med stöd av samtliga teckningsrätter de erhåller, samt har ingått garantiåtaganden avseende hela Företrädesemissionen i enlighet med nedan.
| Aktieägare | Teckningsåtagande (SEK) | Garantiåtagande (SEK) | Totalt åtagande (SEK) |
| Ilija Batljan (personligen och via Ilija Batljan Invest AB) | 194 954 141 | 306 540 826 | 501 494 967 |
| Fredrik Svensson (via AB Arvid Svensson) | 106 678 715 | 395 248 882 | 501 927 597 |
| Sven-Olof Johansson (via Compactor Fastigheter AB) | 84 429 412 | 266 872 105 | 351 301 517 |
| Lars Thagesson | 13 723 364 | 86 699 466 | 100 422 830 |
| Lennart Schuss (via Skoga Invest AS) | 32 304 397 | 7 733 313 | 40 037 710 |
| Oscar Lekander | 8 822 225 | 1 183 557 | 10 005 782 |
| Totalt: | 440 912 254 | 1 064 278 149 | 1 505 190 403 |
Preliminär tidplan för Företrädesemissionen
| 20 november 2019 | Sista handelsdag för aktien med rätt att delta i Företrädesemissionen |
| 21 november 2019 | Första handelsdag i aktien utan rätt att delta i Företrädesemissionen |
| 22 november 2019 | Avstämningsdag, dvs. aktieägare som är registrerade i aktieboken denna dag kommer att erhålla teckningsrätter som medför rätt att delta i Företrädesemissionen |
| 25 november 2019 | Beräknad dag för offentliggörande av prospektet |
| 26 november – 5 december 2019 | Handel i teckningsrätter |
| 26 november – 9 december 2019 | Teckningsperiod |
| 26 november – 19 december 2019 | Handel i Betalda Tecknade Aktier (BTA) |
| Omkring den 11 december 2019 | Offentliggörande av preliminärt utfall i Företrädesemissionen |
| Omkring den 12 december 2019 | Offentliggörande av slutligt utfall i Företrädesemissionen |
Rådgivare
SBB har anlitat J.P. Morgan Securities plc (”J.P. Morgan”) som Global Coordinator, ABG Sundal Collier AB (”ABGSC”) och Kempen & Co N.V. (”Kempen”) som Joint Bookrunners och Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial (”Danske Bank”) som Co-Manager och Vinge som legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen.
J.P. Morgan (som är auktoriserad av den så kallade Prudential Regulation Authority (”PRA”) och står under tillsyn i Storbritannien av PRA och den så kallade Financial Conduct Authority), ABGSC, Kempen och Danske Bank agerar endast för SBB och inte för någon annan i samband med Företrädesemissionen, och ansvarar inte för att någon annan person än SBB får det skydd som erbjuds SBB eller för rådgivning i samband med Företrädesemissionen, i förhållande till innehållet i detta pressmeddelande eller någon annan transaktion, arrangemang eller annat ärende som hänvisas till i detta pressmeddelande.
Ytterligare information
Information om Företrädesemissionen finns tillgänglig på: www.sbbnordeninfo.se
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Ilija Batljan, VD och grundare av Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB, 070 518 39 67, ilija@sbbnorden.se
Denna information är sådan som Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 november 2019 kl. 07:00 CET.
Om Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ)
SBB äger samhällsfastigheter i Norden samt hyreslägenheter på tillväxtorter i Sverige och har som grundidé att äga och förvalta långsiktigt. Genom bolagets stora samhällsengagemang kommer kommuner och andra intressenter att finna en långsiktig samarbetspartner i bolaget. SBB tilldelades pris som Årets fastighetsbolag vid Fastighetsgalan 2018. Bolagets B-aktie (symbol SBB B) och D-aktie (symbol SBB D) handlas på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Bolagets preferensaktie (symbol SBB PREF) handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market. Certified Adviser är Erik Penser Bank (kontakt: certifiedadviser@penser.se / 08-4638300). Mer information om bolaget finns på www.sbbnorden.se.
Viktig information
Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier eller andra värdepapper i SBB. Ingen åtgärd har vidtagits och åtgärder kommer inte att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i några andra jurisdiktioner än Sverige. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i SBB kommer endast att ske genom det prospekt som SBB beräknar offentliggöra den 25 november 2019.
Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, inom eller till någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd skulle vara olaglig, föremål för legala restriktioner eller kräva andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande av försäljning av värdepapper i Förenta staterna. Inga aktier eller andra värdepapper i SBB har registrerats, och inga aktier eller andra värdepapper kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”U.S. Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom i enlighet med ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i U.S. Securities Act och i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i Förenta staterna.
Not for distribution, directly or indirectly, in or into any jurisdiction in which the distribution of this press release would be unlawful or would require registration or other measures besides those required by Swedish law. Additional restrictions apply, please see the important notice at the end of the press release.
Press release
15 November 2019
The Board of Directors of SBB has decided on a fully guaranteed rights issue of approximately
SEK 1.5 billion
The Board of Directors of Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ) (“SBB” or the “Company”) has, based on the authorization given by the annual general meeting held on 29 April 2019, decided on a rights issue of common shares of Class B of approximately
SEK 1.5 billion with preferential rights for existing shareholders (the “Rights Issue”).
Background and reasons
SBB has today announced a public takeover offer for the shares in Hemfosa Fastighter AB (publ) (“Hemfosa”) (see separate press release made public by SBB). The Rights Issue is undertaken to further enhance the Company’s financial strength and to support the combined business in obtaining an improved credit rating in line with SBB’s previously communicated goal to attain a BBB+ credit rating within the next 12 months. The Rights Issue is expected to be completed before the end of the acceptance period of the offer and only existing SBB shareholders will have the right to participate in the Rights Issue, i.e. SBB shares to be paid as part of the consideration for tendered Hemfosa shares under the offer will not entail a right to participate in the Rights Issue. The acquisition of Hemfosa is not conditional upon the Rights Issue as SBB has available funds and existing credit facilities in place to finance the acquisition.
Terms of the Rights Issue
SBB’s Board of Directors has, based on the authorization given by the annual general meeting held on 29 April 2019, resolved on a Rights Issue of common shares of Class B, to an amount of approximately SEK 1.5 billion before deduction of Rights Issue costs.
As of the record date, 22 November 2019, every existing common share of Class A, Class B and Class D and preference share entitles the holder to one (1) subscription right. Thirteen (13) subscription rights entitle the holder to subscribe for one (1) new common share of Class B. In case not all shares have been subscribed for by way of subscription rights, allocation shall be made to persons that have subscribed for shares by way of subscription rights, irrespective if the subscriber was a shareholder on the record date 22 November 2019, and, in case of oversubscription, allocation shall be made pro rata to the number of subscription rights used for subscription, and, in case this is not possible, by way of a draw. Regarding shares that have not been subscribed for in accordance with the above, the allocation shall firstly be made to the other subscribers, and secondly to the Guarantors (as defined below) in accordance with the guarantee commitment described below.
The Rights Issue will increase SBB’s share capital by a maximum of SEK 6,544,306.10 from SEK 85,075,979.30 to not more than SEK 91,620,285.40 by an issue of up to 65,443,061 new common shares of Class B in SBB. After the Rights Issue, the number of shares in SBB will not be more than 916,202,854 shares.
The subscription price has been determined to SEK 23.00 per common share of Class B and represents a discount of approximately 3.6 percent compared to the closing price of SEK 23.85 for the common share of Class B on Nasdaq Stockholm on 14 November 2019, the last trading day preceding the decision on the Rights Issue. No commission will be charged.
The Rights Issue will raise SBB proceeds of approximately SEK 1,505 million before issue costs.
The record date at Euroclear Sweden AB for participation in the Rights Issue with preferential rights is 22 November 2019. This means that the share will be traded including a right to participate in the Rights Issue up to and including 20 November 2019. The subscription period will run from 26 November 2019 up to and including 9 December 2019, or such later date as decided by the Board of Directors.
Trading in subscription rights will be conducted at Nasdaq Stockholm during the period from and including 26 November 2019 up to and including 5 December 2019. Trading in paid subscribed shares (Sw. betalda tecknade aktier) (BTA) will be conducted at Nasdaq Stockholm during the period from and including 26 November 2019 up to and including 19 December 2019.
Shareholders who choose not to participate in the Rights Issue will be subject to a dilution effect of approximately 7.1 percent of the shares and 2.3 percent of the votes in the Company. However, shareholders can gain economic compensation for this dilution by selling their subscription rights.
Subscription undertakings and guarantee commitments
Ilija Batljan (personally and via Ilija Batljan Invest AB), Fredrik Svensson (via AB Arvid Svensson), Sven-Olof Johansson (via Compactor Fastigheter AB), Lars Thagesson, Lennart Schuss (via Skoga Invest AS) and Oscar Lekander (the “Guarantors”), all members of SBB’s Board of Directors and/or management, have committed to subscribe for new shares in the Rights Issue for all subscription rights they will receive, and have entered into guarantee commitments for the entire Rights Issue in accordance with the below.
| Shareholder | Subscription undertaking (SEK) | Guarantee commitment (SEK) | Total commitment (SEK) |
| Ilija Batljan (personally and via Ilija Batljan Invest AB) | 194,954,141 | 306,540,826 | 501,494,967 |
| Fredrik Svensson (via AB Arvid Svensson) | 106,678,715 | 395,248,882 | 501,927,597 |
| Sven-Olof Johansson (via Compactor Fastigheter AB) | 84,429,412 | 266,872,105 | 351,301,517 |
| Lars Thagesson | 13,723,364 | 86,699,466 | 100,422,830 |
| Lennart Schuss (via Skoga Invest AS) | 32,304,397 | 7,733,313 | 40,037,710 |
| Oscar Lekander | 8,822,225 | 1,183,557 | 10,005,782 |
| Total: | 440,912,254 | 1,064,278,149 | 1,505,190,403 |
Indicative timetable for the Rights Issue
| 20 November 2019 | Last day of trading in the shares including right to participate in the Rights Issue |
| 21 November 2019 | First day of trading in the shares excluding right to participate in the Rights Issue |
| 22 November 2019 | Record date for participation in the Rights Issue, i.e. shareholders who are registered in the share register as of this day will receive subscription rights for participation in the Rights Issue |
| 25 November 2019 | Estimated date for the publication of the prospectus |
| 26 November – 5 December 2019 | Trading in subscription rights |
| 26 November – 9 December 2019 | Subscription period |
| 26 November – 19 December 2019 | Trading in paid subscribed shares (BTA) |
| On or around 11 December 2019 | Press release of preliminary result of the Rights Issue |
| On or around 12 December 2019 | Press release of final result of the Rights Issue |
Advisers
SBB has retained J.P. Morgan Securities plc (“J.P. Morgan”) as Global Coordinator, ABG Sundal Collier AB (“ABGSC”) and Kempen & Co N.V. (“Kempen”) as Joint Bookrunners and Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial (“Danske Bank”) as Co-Manager and Vinge as legal advisor in connection with the Rights Issue.
J.P. Morgan (which is authorized by the Prudential Regulation Authority (the “PRA”) and regulated in the United Kingdom by the PRA and the Financial Conduct Authority), ABGSC, Kempen and Danske Bank are acting exclusively for SBB in connection with the Rights Issue and no one else, and will not be responsible to any person other than SBB for providing the protections afforded to SBB or for providing advice in relation to the Rights Issue, in relation to the contents of this announcement or any transaction, arrangement or other matter referred to in this announcement.
Additional information
Information about the Rights Issue is made available at: http://www.sbbnordeninfo.se/
For additional information, please contact:
Ilija Batljan, CEO and Founder of Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB, +46 70 518 39 67, ilija@sbbnorden.se
This is information that Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was sent for publication, through the agency of the contact person set out above, on 15 November 2019 at 07:00 a.m. (CET).
About Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ)
The company’s strategy is to own, manage and develop community service properties throughout the Nordic region and rental apartments in growth regions in Sweden. Through the company’s commitment and engagement in community participation and social responsibility, municipalities and other stakeholders find the company an attractive long-term partner. At the beginning of 2018, SBB was named the winner of the Real Estate Company of the Year Award for 2017. The company’s series B shares (short name SBB B) and D shares (short name SBB D) are listed on Nasdaq Stockholm, Large Cap. The company’s preference shares (SBB PREF) are listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. Certified Adviser is Erik Penser Bank (contact: certifiedadviser@penser.se / +46 84638300). More information about the company is available at www.sbbnorden.se.
Important information
The information in this press release does not contain or constitute an offer to acquire, subscribe or otherwise trade in shares or other securities in SBB. No action has been taken and measures will not be taken to permit a public offering in any jurisdictions other than Sweden. Any invitation to the persons concerned to subscribe for shares in SBB will only be made through the prospectus that SBB estimates to publish on or around 25 November 2019.
The information in this press release may not be released, published or distributed, directly or indirectly, in or into any other jurisdiction in which such action is subject to legal restrictions or would require other measures than those required by Swedish law. Actions in violation of these restrictions may constitute a violation of applicable securities laws.
The information in this press release is not an offer for sale of securities in the United States. No shares or other securities in SBB have been registered, and no shares or other securities will be registered, under the United States Securities Act of 1933, as amended (the “U.S. Securities Act”) or the securities legislation of any state or other jurisdiction in the United States and no shares or other securities may be offered, sold or otherwise transferred, directly or indirectly, in or into the United States, except under an available exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements under the U.S. Securities Act and in compliance with applicable state securities laws in the relevant state or any other jurisdiction of the United States.
