Intresset för Smoltek och bolagets nanoteknikplattform har ökat under året, särskilt i avseende av att bolaget gör stora framsteg och närmar sig kommersialisering inom bolagets ledande affärsområde Halvledare. För att kunna erbjuda samtliga aktieägare och övriga intressenter utförlig information inför den kommande företrädesemissionen har bolaget sammanställt svar på några av de vanligaste frågorna som mottagits sedan nyheten om den föreslagna företrädesemissionen kommunicerades.
Nedan svarar Smolteks koncern-vd Håkan Persson på frågor som erhållits från särskilda aktieägare och övriga intressenter med koppling till den föreslagna företrädesemissionen. Mer information om företrädesemissionen finns i pressmeddelandet som publicerades den 21 september 2022.
Varför väljer ni att göra en kapitalanskaffning nu, när marknaden är väldigt orolig?
– Smolteks verksamhet hade inte kunnat upprätthållas i enlighet med den höga utvecklingstakt som krävs för att hålla vår etablerade verksamhetsplan om vi inte hade genomfört denna kapitalanskaffning, och därmed hade bolagets aktieägare blivit lidande. Det är mycket svårt att förutse om marknadsklimatet förbättras under nästa år, men i syfte att sprida ut risken och förhoppningsvis kunna genomföra en del av kapitalanskaffningen till bättre villkor har vi inkluderat teckningsoptioner med flytande kurs i erbjudandet. Detta innebär att vi delar upp kapitalanskaffningen i två delar.
Varför har ni valt att göra en företrädesemission?
– Vi har utvärderat olika finansieringsalternativ under 2022 och utforskat möjligheterna för att bland annat kunna genomföra en riktad emission. Detta har inte varit möjligt, till stor del på grund av omvärldsfaktorer och det turbulenta marknadsklimatet, och vi har därför valt att vända oss till våra aktieägare i form av en företrädesemission. Vi har även utvärderat en kreditbaserad lösning, men de villkor som skulle vara aktuella för upphandlade lån i det nuvarande marknadsklimatet bedömdes vara ett mindre attraktivt alternativ än den valda transaktionen.
Företrädesemissionen är garanterad till 65 procent. Vad är anledningen till detta?
– I rollen som ledning i en organisation måste vi alltid utvärdera och förbereda oss för olika scenarier. Det garanterade beloppet säkerställer att vi inte kommer att vara tvungna att dra ner på utvecklingstakten inom något av våra affärsområden, även om vi naturligtvis hoppas att det inte kommer bli relevant på grund av tillräckligt högt intresse i erbjudandet. Vi har valt att endast säkerställa emissionen till 65 procent för att hålla ned emissionskostnaderna, och vi genomför dessutom erbjudandet med en relativt hög rabatt. På detta sätt avser vi att gynna våra befintliga aktieägare i den utsträckning som det är möjligt.
Smolteks två största ägare Gramtec och Peter Enoksson har inte åtagit sig att fullt ut teckna sig i emissionen. Vad är anledningen till detta, och vilket signalvärde för det med sig?
– Anledningen till detta är inte brist på förtroende utan helt enkelt att de inte har möjlighet att säkerställa de likvida medel som skulle krävas för att fullt ut försvara sina respektive andelar i bolaget. Engagemanget från våra storägare är lika stort som tidigare.
Hur kommer likviden från företrädesemissionen att användas?
– Vid full teckning förväntas likviden göra det möjligt för Smoltek, och våra två affärsområden, att genomföra nedanstående aktiviteter i syfte att ta bolaget till en helt ny teknisk och kommersiell nivå, och därmed möjliggöra en motsvarande värdering av bolaget.
– Inom affärsområdet för Halvledare ska likviden användas för att producera industriellt tillverkade engineering samples av vår första produkt i familjen diskreta kondensatorer; en ultratunn avkopplingskondensator för mikroprocessorer med så kallad Landside-montering för användning i mobiltelefoner och surfplattor. Detta gör att vi kommer att ha bevisat att vi kan tillverka våra ultratunna kondensatorer industriellt, och att den gemensamma utvecklingsfasen med Yageo därmed är färdigställd så att vi är redo att gå in nästa fas, det vill säga bilda ett samriskbolag för storskalig produktion och global försäljning.
– Inom affärsområdet Vätgas ska vi använda en del av likviden för att fortsätta utvecklingen av vår teknologi genom att bygga en demonstrator, som gör det möjligt att kalibrera egenskaperna för cellmaterial, samt bevisa dess prestanda i en PEM-elektrolysörcell. Vi kommer även arbeta med att säkerställa att vårt cellmaterial går att tillverka i stor skala. Dessutom arbetar vi mot att etablera partnerskap med stora kommersiella aktörer för att kunna ta denna första produkt till marknaden.
– Därutöver kommer en del av likviden att avvändas för att utvärdera ett nytt affärsområde inom medicinteknik, där vi redan idag har ett avtal för en pilotstudie (pressmeddelande publicerat 2022-07-13). Om denna studie faller väl ut öppnar den upp en helt ny marknad för Smoltek.
Smoltek har i dagsläget två affärsområden, Halvledare och Vätgas. För halvledarverksamheten har ni tecknat ett gemensamt utvecklingsavtal med Yageo, en stor global tillverkare av passiva elektroniska komponenter inklusive kondensatorer. När kommer ni att erhålla den initiala likviden från Yageo om 1,5 MUSD, och hur kommer dessa pengar att användas?
– Denna likvid har redan erhållits. Pengarna ska användas för att finansiera utvecklingen och industrialiseringen av högpresterande och ultratunna kondensatorer, baserat på Smolteks patentskyddade kolnanoteknik.
Har bolaget tagit hela kostnaden för utvecklingen av kolväxtmaskinen (för kondensatortillverkning), vad kostade den och när förväntas den kunna installeras och driftsättas hos en kontraktstillverkare?
– Denna kolväxtmaskin kostar drygt 1 MUSD (1 033 500 USD), varav 40 procent har betalats hittills. Utvecklingen av maskinen och beställningen av den har genomförts till fullo av Smoltek då detta genomfördes innan de kommersiella avtalen med Yageo var på plats. Dock kommer maskinen att ingå som en del i den gemensamma produktionskapacitet som byggs upp med Yageo. Leverans av maskinen förväntas under våren 2023, följt av installation hos kontraktstillverkare.
Hur kommer det sig att ni satsar på vätgasområdet med er teknologi?
– Vätgasområdet har potential att bli en enorm framgång på en mångmiljardmarknad som växer i rekordfart, där vi har möjlighet att nå en stark marknadsposition om vi kan bevisa att vi erbjuder en överlägsen lösning. Grön vätgas kommer att spela en nyckelroll när det gäller att möta den globala bristen på naturgas och i den globala klimatomställningen. Stor utbyggnad planeras globalt, och med vår teknik kan vätgasfabrikerna potentiellt bli mycket mindre och kosta hälften eller till och med ännu mindre att bygga. Detta är vi idag ensamma om på marknaden. Vi utformar nu en skalbar produktionsprocess och vill samtidigt visa potentiella kunder att vårt nya cellmaterial faktiskt erbjuder den prestanda och livslängd som vi utlovar.
Vilka samarbetspartners har ni inom detta affärsområde idag?
– Vi samarbetar med ett antal internationella forskargrupper samt möjliga leverantörer av insatsmaterial och produktionsutrustning. Vidare förs diskussioner med potentiella kunder kring utvärdering av vår teknik för att initiera gemensamma utvecklingsprojekt.
Hur ser ni på framtida finansieringsalternativ, där ni inte vänder er till befintliga ägare?
– Vi ser framför oss att i allt högre grad använda oss av samarbetspartners och strategiska investerare som hjälper oss med industrialisering, kommersialisering och uppskalning av vår produktionskapacitet, samt finansieringen av dessa aktiviteter. Detta kan ske antingen per marknadssegment (som i fallet med Yageo), per affärsområde eller på koncernnivå. Hela Smolteks koncernstruktur är uppbyggd för att möjliggöra denna typ av storskaliga tillväxt tillsammans med partners så att vi kan bygga ett stort och starkt industribolag baserat på vår unika teknikplattform.
För de som vill lära sig mer om Smolteks framtidspotential rekommenderas pressmeddelandet som publicerades den 5 maj 2022 om bolagets strategiska målsättningar fram till 2027. Bolaget har även nyligen publicerat verksamhetsuppdateringar för affärsområdena Halvledare respektive Vätgas.
För ytterligare upplysningar:
Håkan Persson, vd Smoltek Nanotech Holding AB,
Mail: hakan.persson@smoltek.com
Telefon: +46 760 52 00 53
Webb: www.smoltek.com/investors
Smoltek utvecklar processteknik och koncept för applikationer baserade på kolnanoteknik för att lösa avancerade materialtekniska problem inom flera industrisektorer. Bolaget skyddar sin unika teknik genom en omfattande och växande patentportfölj bestående av ett 100-tal sökta patent, varav 76 är beviljade. Smolteks aktie är noterad på Spotlight Stock Market under kortnamn SMOL. Smoltek är ett utvecklingsbolag och framåtblickande uttalanden avseende tid till marknad, produktionsvolym och prisnivåer ska tolkas som prognoser och ej utfästelser.
