Fallande värderingar på börsnoterade fastigheter påverkade den trendföljande allokeringsfonden NorQuant Multi-Asset från NorQuant Kapitalforvaltning negativt under maj. Efter en återhämtning på de globala aktiemarknaderna sedan mitten av månaden ökas nu andelen aktier samtidigt som andelen börsnoterade fastigheter minskas till den lägsta noteringen sedan i november 2021.
Volatiliteten på marknaden var fortsatt hög under maj. De senaste månadernas branta uppgång på marknadsräntorna satte sina spår på börsnoterade fastighetsaktier som hade en mycket utmanande månad. Exempelvis var värdeutvecklingen på FTSE EPRA’s globala fastighetindex -6,2 procent under maj.
NorQuant Multi-Asset, som är en trendföljande allokeringsfond, påverkades negativt av värdeutvecklingen på börsnoterade fastighetsaktier och tappade 2,5 procent. Även fondens placeringar i räntepapper och amerikanska aktier var negativa bidragsgivare. Den negativa utvecklingen under maj kommer efter flera månaders positiv utveckling och vid maj månad var fondens värdeutveckling för året +3,4 procent.
Fonden ökar nu exponeringen mot aktier (från 26 till 31 %) och råvaror (från 18 till 21 %) på bekostnad av exponeringen mot börsnoterade fastigheter (från 28 till 20 %). Vikten i börsnoterade sänks därmed till den lägsta nivån sedan i november 2021. Exponeringen mot räntebärande placeringar hålls oförändrat på 28 procent av fondens kapital.
– Att vi nu minskar exponeringen mot fastigheter beror på den fallande pristrenden. I januari låg exponeringen mot just fastigheter på 33 procent och sedan dess har vi successivt minskat andelen fastigheter i portföljen och som nu alltså sänks till 20 procent, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.
NorQuants andra fond, NorQuant ESG som investerar i hållbara europeiska företag, fortsatte att påverkas av det negativa europeiska börsklimatet och tappade 1,9 procent, vilket var 1,5 procentenheter sämre än fondens referensindex.
För mer information kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av NorQuant AS med drygt 500 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag fonderna NorQuant Multi-Asset och NorQuant ESG. Fonderna finns tillgängliga för svenska fondsparare hos, bland andra, Avanza, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Alpcot, Allfunds och Max Matthiessen.
För mer information, besök www.norquant.se.
